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As Big Techs caminham no sentido contrário da economia global, com o anúncio de várias aquisições de outras empresas do segmento, em um processo acelerado de concentração e aumento de seu poder global, com saldo em caixa de centenas de bilhões de dólares.
São Paulo, 30 de maio de 2020
Nº 006/20 – semana 4
Síntese: O desemprego nos EUA aumentou mais de 300% com a incorporação de 17,3 milhões de desempregados aos já existentes. Na contramão dessa crise, as Big Techs seguem nos planos de compras, num processo de concentração no setor de TI. No Brasil, os dados do PIB do primeiro trimestre trazem uma queda de 1,5%. A expectativa do mercado medida pelo Boletim Focus/BACEN é uma queda de -5,89% do PIB/ano. A dívida pública federal hoje se encontra em R$ 4,16 trilhões, 1,28% menor em relação a março. E as taxas de juros para acesso ao crédito apontam queda em compasso com a redução da taxa Selic, embora os bancos públicos apresentem taxas maiores. Nas contas públicas, o mês de abril apresentou superávit nas transações correntes, por conta da queda maior das importações em relação às exportações. O déficit primário no mês de abril foi de –R$ 92,9 bilhões. O mercado de trabalho brasileiro formal fechou mais de 1,1 milhão de postos de trabalho entre março e abril e a taxa de desemprego subiu para 12,6% no trimestre fechado no mês passado. Os monitoramentos dos gastos da União com o Covid-19 já alcançaram o valor de R$ 112,8 bilhões de uma previsão de R$ 319,4 bilhões.
INTERNACIONAL
1. A aprovação do parlamento chinês sobre a lei de segurança nacional para Hong Kong reforça a busca da unidade chinesa nesse território, com uma votação quase unânime em favor da medida. Porém, ela pode aumentar as tensões com os EUA, já que o presidente Donald Trump havia prometido novas sanções à China caso essa medida fosse aprovada. Ao que tudo indica, os EUA irão impor as mesmas sobretaxas que já são aplicadas aos produtos da China continental às exportações de Hong Kong.
2. Um estudo do CESIT/UNICAMP, a partir dos dados divulgados do Bureau of Labos Statistics (BLS), mostrou o crescimento do desemprego e queda do emprego nos EUA no mês de abril; o maior em toda a série histórica medida desde 1948. Entre dezembro de 2019 e abril de 2020, o desemprego aumentou mais de 300% e mais 17,3 milhões de pessoas se incorporaram ao estoque de desempregados. Só em abril, comparado ao mês de março, foram fechados mais de 20 milhões de postos de trabalho.
3. As Big Techs (Amazon, Facebook Alphabet, Microsoft e Apple) caminham no sentido contrário da economia global, com o anúncio de várias aquisições de outras empresas do segmento, em um processo acelerado de concentração e aumento de seu poder global, com saldo em caixa de centenas de bilhões de dólares. Entre as maiores transações, está o anúncio da Amazon em avançar na compra da companhia de carros autônomos Zoox e a incorporação da operadora indiana de telecomunicações Reliance jio pelo Facebook.
CRESCIMENTO ECONÔMICO BRASILEIRO
4. O PIB apresentou queda de 1,5% no primeiro trimestre de 2020, comparado ao último trimestre de 2019, segundo dados do IBGE. Por setores, a Agropecuária teve um crescimento de 0,6%, a Indústria queda de -1,4% e os Serviços -1,6%. Pela ótica das despesas, o Consumo das Famílias -2,0%, a Formação Bruta de Capital Fixo teve crescimento de 3,1% (justificado pelo aumento da importação líquida de máquinas e equipamentos, principalmente para a atividades de petróleo e gás, que compensou a queda da produção nacional de bens de capital e da Construção) e o Consumo do Governo cresceu em 0,2%.
5. A estimativa de queda do PIB é de 5,89%, segundo os dados do Boletim Focus do Banco Central que mede as expectativas do mercado. Na semana passada a estimativa era de -5,12% e um mês atrás de 3,34%.
CRÉDITO, DÍVIDA E JUROS
6. Marcos Troyjo, secretário especial de Comércio Exterior e Assuntos Internacionais do Ministério da Economia, foi eleito o novo presidente do Novo Banco de Desenvolvimento, banco do Brics. O banco conta com o capital inicial de US$ 50 bilhões e capital autorizado de US$ 100 bilhões, tendo como principal objetivo apoiar projetos de infraestrutura e desenvolvimento sustentável. O Brasil aprovou neste mês o pedido de financiamento de US$ 1 bilhão do banco para cobrir as despesas da crise atual.
7. O boletim mensal do Tesouro Nacional sobre a dívida pública mostra uma redução de 1,28% em abril, comparado ao mês de março. O estoque atual é de R$ 4,16 trilhões. Isso ocorreu pelo valor dos resgates (vencimento dos títulos públicos) serem maiores que as emissões no mês. A dívida interna teve uma queda de 1,57%, ficando em R$ 3,9 trilhões, e a externa aumentou 4,23%, ficando em R$ 217,1 bilhões. Contudo, os não-residentes (estrangeiros) possuem a menor participação desde dezembro de 2009, com 9,36% da dívida.
8. Diante da necessidade de crédito para operações de capital de giro e descontos de duplicatas, o Banco do Brasil e Caixa Econômica têm apresentado maiores dificuldades de acesso às empresas, com taxa de juros maiores que dos bancos privados, segundo reportagem do Valor Econômico. Contudo, os juros médios cobrados pelos bancos nas operações de crédito recuaram no mês de abril para 21,5% ante os 22,7% do mês de março, segundo dados do Banco Central, influenciado pela queda da taxa básica de juros (SELIC).
CONTAS PÚBLICAS
9. A divulgação das estatísticas do Setor Externo do Banco Central mostra um superávit de US$ 3,8 bilhões nas transações correntes para o mês de abril, maior valor da série histórica mensal iniciada em 1995. Esse valor positivo foi possível por conta da balança comercial – já que a queda das importações (-15,9%) foi maior do que as exportações (-4,9%) -, pela diminuição de 91,2% nas despesas líquidas de viagens (na conta de serviços) e baixa de 59,7% na conta de renda primária, com queda nos gastos líquidos com juros e despesas líquidas de lucros e dividendos.
10. Os Investimentos Diretos no País (IDP) tiveram um ingresso líquido de US$ 234 milhões no mês, ante US$ 5,1 bilhões em abril de 2019. No acumulado de 12 meses, o IDP totalizou US$ 73,2 bilhões, equivalente a 4,31% do PIB. Já nos fluxos líquidos de investimentos diretos no exterior (IDE), houve também regressos líquidos ao país (desinvestimentos) de US$ 4,8 bilhões, contra aplicações líquidas de US$ 2,6 bilhões no exterior no mesmo mês do ano anterior. As reservas internacionais estavam em US$ 339,3 bilhões em abril de 2020, com uma queda de US$ 3,8 bilhões em relação ao mês de março por conta de intervenções variadas no mercado financeiro.
11. Já o boletim do Tesouro Nacional aponta que o déficit primário do Governo Central foi de –R$ 92,9 bilhões em abril. Esse saldo veio da queda real de -31,9% da receita total, resultante da prorrogação do prazo para recolhimento de certas contribuições, como o COFINS (-53,9%) e PIS/PASEP (-50,3%). As despesas tiveram aumento real de 44,7%, puxado pelos créditos extraordinários (crescimento de R$ 40,8 bilhões) com as medidas de combate ao Covid-19, como o Auxílio Emergencial a Pessoas em Situação de Vulnerabilidade (R$ 35,8 bi), Despesas Adicionais do Ministério da Saúde e Demais Ministérios (R$ 4,8 bi), Benefício Emergencial de Manutenção do Emprego e da Renda (R$ 0,3 bi) e Ampliação do Programa Bolsa Família (R$ 0,1 bi).
INFLAÇÃO E PREÇO DOS ALIMENTOS
12. O Índice de Preços ao Produtor (IPP) medido pelo IBGE apresentou uma variação de 0,12% em abril em relação ao mês de março. Esse índice mede a variação dos preços de produtos “na porta de fábrica”, sem impostos e fretes. No acumulado do ano, a variação é de 2,13%. Nas grandes categorias, os bens de consumo duráveis tiveram uma variação de 1,27%, e os bens de consumo semiduráveis e não duráveis de -2,38% (embora os setores de alimentos apresentaram a maior variação de 2,09%). A maior variação foi nos bens de capital em 2,68%.
MERCADO DE TRABALHO E RENDA
13. Desde o início do ano o governo federal não divulgava os dados do emprego formal medidos pelo Programa de Disseminação das Estatísticas do Trabalho. Porém, os dados apresentados no mês de maio indicaram uma queda líquida de mais de 1,1 milhão de postos de trabalho fechados entre março e abril. Só em abril foram encerrados 860 mil postos de trabalho. O acumulado do ano é de 763,2 mil, o pior resultado desde 2010. O estoque atual de empregos formais é de 38 milhões. O benefício do Programa Emergencial de Manutenção do Emprego e Renda já engloba 8,15 milhões de trabalhadores em um universo de 1,2 milhões de empregadores; mais da metade dos trabalhadores estão no regime de suspensão temporária do contrato de trabalho.
14. Os dados de desemprego medidos pela PNAD Contínua/IBGE tiveram uma alta de 12,6% no trimestre até abril. A taxa era de 11,2% no trimestre anterior. A população ocupada caiu 5,2%, representando uma perda recorde de 4,9 milhões de postos de trabalho. O índice de desemprego só não é mais alto por conta do crescimento dos desalentados (grupo da força de trabalho potencial que não estão procurando emprego), estimados em 5 milhões.
15. Está em debate a extensão do prazo por mais dois anos da desoneração da folha de pagamentos autorizada na MP 936, que permite a redução da jornada de trabalho e salários em até 70%, que tem como relator o deputado Orlando Silva (PCdoB). Esse é um pleito das empresas de diversos setores, que defendem a desoneração da folha de pagamento para evitar mais demissões. A equipe econômica do governo federal resiste a essa medida, dizendo que o tema deve ser inserido na reforma tributária futura.
16. A Câmara aprovou um ajuda emergencial de R$ 3 bilhões para o setor da cultura durante a pandemia. O texto prevê, entre diversos pontos, um auxílio de R$ 600 para os trabalhadores da área e subsídios mensais entre R$ 3 mil e R$ 10 mil para a manutenção de espaços artísticos e culturais, micro e pequenas empresas culturais, cooperativas e instituições e organizações culturais comunitárias.
EMPRESAS (INDÚSTRIA, COMÉRCIO, SERVIÇOS E AGRONEGÓCIO)
16. O agronegócio está dividido em relação ao apoio dado ao ministro do Meio ambiente, Ricardo Salles. Mais de 28 entidades do agro brasileiro, além das outras confederações dos demais setores, como da indústria e serviços, assinaram uma carta publicada nos principais jornais (Folha de São Paulo e O Estado de São Paulo), intitulada “No meio ambiente, a burocracia também devasta”. Segundo o jornal Valor Econômico, entidades ligadas ao setor exportador de grãos, algodão, cítricos e café, além da Natura, Avon e Beach Park, repudiaram o teor da carta.
17. O boletim do IPEA mostra o impacto setorial da atividade econômica diante da crise atual impulsionada pelo Covid-19. A indústria, cujos piores desempenhos foram na indústria têxtil e automotiva, teve uma retração de -36,1% no mês de abril em relação a março. O comércio (com o fechamento dos estabelecimentos comerciais) teve retração de -34,7% e os serviços (principalmente nas atividades de hotelaria e alimentação fora do domicílio) uma retração de -23,7%
ESPECIAL COVID-19
18. No monitoramento de gastos da União com o Covid-19, o Tesouro Nacional mostrou que já foram gastos R$ 112,8 bilhões de uma previsão de R$ 319,4 bilhões. Os maiores valores foram com o Despesas Adicionais do Ministério da saúde e demais Ministérios (R$ 10,1 bi), Auxílio Emergencial a Pessoas em Situação de Vulnerabilidade (R$ 76,86 bi) e Concessão de Financiamento para Pagamento de Folha Salarial (R$ 17 bi).
